Trang chủ » Kiến thức » Arbitrage là gì? Tìm hiểu rủi ro trong kinh doanh chênh lệch giá

Arbitrage là gì? Tìm hiểu rủi ro trong kinh doanh chênh lệch giá

by Lê Linh

Arbitrage là gì? Nếu là một nhà kinh doanh ngoại hối thì sẽ biết rõ thuật ngữ này. Tuy nhiên với những newbie thì có thể chưa hiểu rõ. Bên cạnh đó sẽ lầm tưởng arbitrage với đầu cơ. Thực chất cả 2 nghiệp vụ này đều là kinh doanh kiếm lời dựa trên chênh lệch giá. Arbitrage được sử dụng phổ biến trong các giao dịch Bitcoin. Vậy cùng tìm hiểu Arbitrage trong forex được áp dụng như thế nào và có rủi ro hay không nhé!

Giao dịch Arbitrage là gì?

Arbitrage hay kinh doanh chênh  lệch giá có nghĩa là chiến lược kiếm lời từ chênh lệch giá trên thị trường. Đây là thuật ngữ trong kinh tế – tài chính được giới trader gọi là ác-bít hay đảo hối. Nó được hiểu là thông qua hoạt động mua ở trên thị trường có giá thấp. Sau đó bạn lại ở thị trường có giá cao và nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá tạm thời giữa 2 thị trường. Tuy vậy thì hoạt động mua bán diễn ra cùng lúc và Arbitrage là nghiệp vụ không cần bỏ vốn và không chịu rủi ro về tỷ giá.

Arbitrage truyền thống xuất hiện trên thị trường ngoại hối và nhà đầu tư lợi dụng sự chênh lệch tỷ giá giữa các thị trường để thu lợi. Không những được sử dụng trên thị trường sàn forex uy tín tốt nhất mà Arbitrage còn được sử dụng rộng rãi trên thị trường chứng khoán, tiền điện tử và qua hình thức M&A.

arbitrage là gì

Tìm hiểu kinh doanh chênh lệch giá – arbitrage là gì?

Một vài ví dụ về kinh doanh chênh lệch giá:

Ví dụ 1: Gỉa sử bạn đang tìm kiếm 1 sản phẩm lọc giá của thương hiệu A. Tìm trên Shopee và Lazada bạn sẽ thấy giá bán của:

Shopee có giá bán là 700.000 VND

Lazada có giá bán là 1.000.000 VND

Khi thấy giá chênh lệch như vậy bạn lập tức mua sản phẩm ở Shopee và mở 1 gian hàng trên Lazada bán với giá 1.000.000 VND bằng với giá các shop khác. Như vậy thì mỗi sản phẩm bán được bạn sẽ có lời là 300.000 VND dựa vào sự chênh lệch giá.

Ví dụ 2: Bạn sử dụng 2 tài khoản ở 2 sàn forex khác nhau. Và bạn thấy họ cung cấp tỷ giá cho cặp GBP/USD với 2 giá Bid/Ask như sau:

Sàn 1 cung cấp giá cặp GBP/USD: 1,6123 (Gía Bid) và 1.6125 (giá Ask)

Sàn 2 cung cấp giá cắp GBP/USD: 1,6126 (giá bid) và 1.6129 (giá ask)

Chiến lược giao dịch sẽ được thực hiện như sau:

Bạn mua 10 lot thì tương đương 1 triệu USD ở sàn forex 1 và nhận được 1.612.500 đơn vị GBP/USD theo giá ask.

Sau đó thì bạn bán tất cả 10 lot vừa mua ở sàn 1 cho sàn 2 theo giá Bid. Như vậy thì số tiền bạn thu lời được là 1000 USD.

Nếu như cả 2 sàn đều thu phí spread là 1.5 pips cho cặp tiền này thì chi phí giao dịch 10 lot sẽ là 300 USD. Nghĩa là bạn sẽ kiếm được lợi nhuận là 700 USD.

Các loại kinh doanh chênh lệch giá – arbitrage là gì?

Có rất nhiều cách để phân loại kinh doanh chênh lệch giá nhưng cơ bản arbitrage trading có 2 loại chính. Thứ nhất là arbitrage 2 điểm và arbitrage 3 điểm

Arbitrage 2 điểm có hình thức giống 2 ví dụ trên đã đưa ra, Nghĩa là nó so sánh giá tại 2 thị trường ngoại hối forex khác nhau hay 2 sàn khác với nhau.

Khi đó arbitrage 3 điểm sẽ so sánh giá của 3 loại tỷ giá ở 3 thị trường. Hình thức này thường danh cho những nhà đầu tư có số vốn lớn. Hoặc là giữa các sàn giao dịch ngoại hối để họ luân chuyển 1 loại tiền tệ này sang loại tiền tệ khác. Sau đó tiếp tục chuyển sang loại tiền tệ thứ 3. Cuối cùng sẽ là chuyển đổi hết về tiền tệ ban đầu.

arbitrage là gì

Tìm hiểu các loại chênh lệch giá

Ví dụ về arbitrage 3 điểm:

Gỉa sử như bạn dùng 1 EUR để mua 2 USD. Sau đó thì sử dụng 2 USD trên để mua JPY và được 240 JPY. Sau đó thì bạn lấy 240 JPY vừa mua để mua EUR theo tỷ giá là 1 EUR = 200 JPY. Do đó 240 JPY = 1.2 EUR.

Dựa vào việc khai thác chênh lệch giá bạn kiếm được 0.2 EUR theo cách trên. Cụ thể như sau:

2 USD = 1 EUR hay EUR = 1 (ban đầu)

1 USD = 120 JPY hay 2 USD = 240 JPY

1 EURO = 200 JPY và bán 240 jpy = 1.2 EUR (sau cùng)

Do đó mức chênh lệch giá cả sẽ là 1.2 EUR – 1 EUR = 0.2 EUR

Kinh doanh chênh lệch giá – Arbitrage có gặp phải rủi ro hay không?

Để có thể kiếm lời thông qua kinh doanh chênh lệch giá không phải điều dễ dàng. Để kinh doanh thì bạn cần phải có số vốn lớn bởi vì lãi suất rất ít nên cần có nhiều vốn mới có thể thu được lợi nhuận khi đã trừ tất cả các chi phí giao dịch.

Hoạt động kinh doanh này thường được diễn ra đồng thời giữa 2 sàn. Do đó các nhà đầu tư cần phải tính toán và giao dịch theo hướng tự động. Để arbitrage có thể thực hiện ngay lập tức thì mới có thể kiếm lời. Nếu như chậm trễ khi giá của 2 sàn bằng nhau thì bạn có thể sẽ bị lỗ phần phí giao dịch cùng nhiều loại phí khác.

arbitrage là gì

Một số rủi ro khi kinh doanh chênh lệch giá arbitrage

Bên cạnh đó còn có 1 số rủi ro khác như:

Rủi ro cạnh tranh

Trong giao dịch forex thì hình thức kinh doanh chênh lệch giá chỉ dành cho những nhà đầu tư có số tiền vốn lớn. Tuy vậy thì lợi nhuận vô cùng hấp dẫn nên dẫn đến sự cạnh tranh của các ngân hàng, các quỹ hay từ những broker với nhau. Các nhà giao dịch cần phải nhớ rằng việc cạnh tranh càng lớn thì mức độ rủi ro cũng sẽ càng cao.

Xem ngay: Sàn XM là gì? Có nên tham gia giao dịch với sàn này không

Rủi ro về trượt giá

Đây được biết là sự khác biệt giữa giá dự kiến và giá giao dịch thực ở thời điểm hiện tại. Nó có thể gây ra bởi sự chậm trễ đến từ Internet. Bên cạnh đó nếu như giao dịch đúng thời điểm thị trường đang có biến động thì mức độ trượt giá sẽ càng cao. Điều này gây ra rủi ro cho nhà giao dịch nhiều hơn.

Rủi ro biến động của arbitrage là gì?

Dù cho thị trường forex khác với bitcoin thì chúng luôn có nhiều biến động. Tuy vậy bạn sẽ luôn mong muốn thị trường càng biến động thì càng thu được lời. Không kể đến việc khi thị trường càng thu hẹp thì mức biến động sẽ càng giảm và rủi ro cũng sẽ lớn.

Rủi ro về thanh khoản

Để có 1 lệnh khớp thì cần phải có cả bên mua và bên bán trường hợp mà bạn không đủ lượng người mua và bán. Nghĩa là khi thanh khoản của thị trường sẽ trở nên yếu kém lợi nhuận thu được sẽ ít hơn thậm chí là có khả năng thua lỗ.

Lời kết

Sau khi đã tìm hiểu nội dung bài viết, các bạn đã hiểu rõ arbitrage là gì. Bên cạnh đó còn thấy được những rủi ro mà nó có thể gây ra khi giao dịch. Tuy vậy thì chiến lược kinh doanh chênh lệch giá arbitrage lại không phổ biến đối với những trader nhỏ lẻ. Nếu may mắn nhận ra được sự chênh lệch giá thị trường bạn có thể áp dụng arbitrage như chiến lược đầu tư kiếm lời. Hãy luôn tìm hiểu các kiến thức forex để hiểu hơn về thuật ngữ này. Ngoài ra đừng quên theo dõi sanforextotnhat.com để cập nhật thêm các thông tin mới nhất. Chúc các bạn giao dịch thành công với chiến lược của mình!

Xem thêm: Pivot Point là gì? Phương pháp sử dụng Pivot point đúng cách

Bài viết liên quan